Darlehen mit endfälliger Tilgung sind eine Darlehensform, die zum Beispiel bei der Bau- oder Immobilienfinanzierung angeboten werden. Aber auch die Beamtendarlehen sind Darlehen mit endfälliger Tilgung, denn auch hier wird die Tilgung während der gesamten Laufzeit des Darlehens ausgesetzt. Es werden nur die Zinsen gezahlt. Die Tilgung des Darlehens erfolgt in einem Gesamtbetrag am Ende der Laufzeit.
Die Vorteile dieser Darlehensform
Endfällig Darlehen bieten steuerliche Vorteile, weil die Zinsen sich absetzen lassen und die Höhe der Zinsen während der gesamten Laufzeit konstant bleibt, weil keine Tilgungsverrechnung erfolgt. Darüber hinaus kann ein endfälliges Darlehen in der Regel insgesamt schneller abgezahlt werden. Der Tilgungsanteil wird während der Laufzeit des Darlehens in einen Sparvertrag wie zum Beispiel eine Kapitallebensversicherung oder einen Investmentfonds eingezahlt, bei dem Rendite zu erwarten ist. Die Rendite kann höher sein, als der Zinsanteil, den ein Darlehensnehmer gespart hätte, wenn während der Laufzeit direkt getilgt worden wäre.
Im Rahmen der Immobilienfinanzierung eignen sich Darlehen mit endfälliger Tilgung für Anleger, die die Immobilie nicht selbst nutzen und von hohen Steuervergünstigungen profitieren können.
Festdarlehen sind nicht für jeden Darlehensnehmer das Richtige
Natürlich bergen Festdarlehen auch ein bestimmtes Risiko. Wer den Tilgungsanteil in einem Investmentfonds spart, um am Ende der Laufzeit eine höhere Rendite zu haben, kann auch enttäuscht werden, wenn die Börsenkurse zum Zeitpunkt der Fälligkeit des Darlehens im Keller sind. Theoretisch ist es durchaus möglich, dass der Betrag aus dem besparten Investmentfonds dann nicht einmal ausreicht, um das Darlehen komplett zu tilgen. Gleiches gilt natürlich auch für eine Kapitallebensversicherung, wenn die Ablaufleistung deutlich geringer ausfällt, als ursprünglich prognostiziert war.
Das heißt, jeder, der ein Festdarlehen nutzt, ist gut beraten, wenn er sich zusätzlich ein finanzielles Polster anlegt, um die Restschuld tilgen zu können.